Vortragsprogramm
Willkommen in der Welt des Optionshandels! Zum dritten Mal in Folge finden die Deutschen Optionstage in Düsseldorf statt. Holger Scholze, unser Moderator, eröffnet gemeinsam mit den Geschäftsführern von CapTrader sowie der EUREX das bevorstehende Event, das sich über zwei Tage erstreckt.
In diesem Vortrag erhalten Sie spannende Einblicke in die Welt des Optionshandels, präsentiert aus der Perspektive eines erfahrenen Brokers. Andreas und Christian Weiß decken die Illusion der Marktstabilität auf und zeigen, warum die ruhige Oberfläche von Indizes oft über das wilde Chaos der Einzelaktien hinwegtäuscht. Sie lernen die Mechanik des Dispersion Tradings kennen, einer marktneutralen Optionsstrategie, die genau aus dieser Diskrepanz zwischen dem „Ganzen“ und seinen „Teilen“ Profit schlägt. Lernen Sie, wie man mit Long und Short Straddles klassisches Richtungsrisiko an der Börse elegant gegen Korrelationsrisiko tauscht.
Habt ihr auch schon einmal die richtige Markmeinung gehabt und mit der Strategie trotzdem Geld verloren? Vincenzo erklärt wann und wie long Calls und wann eher ein Bull-Call-Spread eingesetzt wird. Volatilität und deren Einsatzmöglichkeit werden dazu auf einfache Weise erklärt. Dazu erklärt Vincenzo auch, wie er long Call, long Puts, Bull-Spreads und Volatilität einsetzt.
Nutzen Sie die Pause für eine Erfrischung und informative Gespräche oder besuchen Sie die Ausstellungsfläche für weitere Eindrücke und Austausch.
Vor 30 Jahren lag die globale Vernetzung quasi in der Luft aber selbst in schnelllebiger Zeit brauchte diese Entwicklung Jahrzehnte, um zu dem zu werden, was wir heute „das Internet“ nennen. Vor 20 Jahren war der Zug längst noch nicht abgefahren. Rückschläge folgten auf Hypes und immer wieder wurden die Karten neu gemischt.
Was wir heute KI nennen, hatte zwar seine Anfänge bereits in den 50er Jahren des letzten Jahrhunderts; aber der eigentliche Durchbruch kam erst 2017 mit den neuen Transformer-Architekturen. Das ist nicht einmal 10 Jahre her. Seitdem hat die KI ihren Siegeszug in allen Branchen angetreten und da wir an der Börse aktiv sind, bekommen wir viel von den Erwartungen und Hypes mit. Dabei ist die KI genauso vielfältig wie die Wissenschaft im Allgemeinen. Machine Learning ist für die Nutzer dieser Technologie etwas völlig anderes als das Prompting bei ChatGPT. Doch allen gemeinsam ist, dass sie uns im täglichen Trading-Alltag nützliche Dienste leisten können.
In diesem Vortrag möchte ich dafür werben, die immer besser werdenden Tools in den eigenen Trading-Alltag zu integrieren.
Anhand von 3 praxisnahen und erprobten Beispielen zeige ich, wie dies jeden Tag ohne viel Aufwand gelingen kann und zum Schluss gibt es noch einen ganz besonderen Tipp, den ich speziell für die Deutschen Optionstage von CapTrader ausgearbeitet habe.
Seit der Einführung täglicher 0 DTE-Optionen auf wichtige Indizes im Jahr 2022 erlebt der kurzfristige Optionshandel einen regelrechten Aufschwung – nicht nur bei Profis, sondern gerade auch unter Retail Tradern. Der Vortrag beleuchtet, welche realistischen Chancen dieser besondere Handelsansatz bietet und was spannende Backtests über seine Wirksamkeit verraten. Dabei wird auch offen gezeigt, wo Fallstricke lauern und welche Strategien sich in der Praxis bewährt haben.
Wer wissen will, wohin die Reise im kurzfristigen Optionshandel geht, sollte diesen Vortrag nicht verpassen.
Freuen Sie sich auf ein abwechslungsreiches Buffet und eine entspannte Auszeit vom Programm. Nutzen Sie die Gelegenheit, erste Kontakte zu knüpfen, ins Gespräch zu kommen und sich auf den Austausch am Abend einzustimmen – beim Get Together gibt es später die perfekte Gelegenheit, daran anzuknüpfen.
In diesem Vortrag wird ein detaillierter Überblick über die aktuellen makroökonomischen Entwicklungen gegeben und deren Einfluss auf den Optionshandel untersucht. Themen wie steigende Inflation, Zinspolitik der Zentralbanken und geopolitische Spannungen werden in Bezug auf den Handel mit Optionen analysiert. Besonders im Fokus stehen Strategien wie Straddles, Strangles und Hedging, die in einem volatilen Marktumfeld effektiv eingesetzt werden können, um Risiken zu steuern und Chancen zu nutzen. Der Vortrag richtet sich an alle, die ihre Handelsstrategien an die aktuellen wirtschaftlichen Herausforderungen anpassen und optimieren möchten.
Im Gegensatz zu Futures ermöglichen Optionen das Adjustieren einer Position. Wenn es gegen Dich läuft, ist es möglich, den Trade zu retten. Es kommt auf den Zeitpunkt an, wann die Position neu überdacht werden muss. Der „Secondary Exit“ ist entscheidend für die langfristige Performance Deines Handels.
Calendar Spreads sind eine smarte Möglichkeit, im Optionshandel mit klar definiertem Risiko zu arbeiten – und gleichzeitig vom Zeitwertverfall (Theta) sowie von Veränderungen in der Volatilität (Vega) zu profitieren. Du erfährst, in welchen Marktphasen diese Strategie sinnvoll ist – inklusive konkreter Beispiele aus der Praxis.
Zeit zum Durchatmen: Genießen Sie einen Kaffee, tauschen Sie sich aus und sammeln Sie neue Energie für die kommenden Programmpunkte.
Viele Trader verlieren Geld, weil sie Strategien handeln, die auf Zufall basieren. Ohne Backtesting ist jeder Trade ein Glücksspiel. Doch wie erkennen Sie, ob Ihre Strategie wirklich funktioniert? In diesem Vortrag lernen Sie, wie Sie mit systematischem Backtesting die Qualität Ihrer Optionsstrategien objektiv bewerten können.
Wir sprechen über die wichtigsten Prinzipien statistisch robuster Tests: In-Sample vs. Out-of-Sample, Walk-Forward-Analyse, Risikokennzahlen, sowie typische Fallstricke wie Overfitting, Lookahead Bias und Survivorship Bias.
Ziel ist es, Ihnen zu zeigen, wie Sie aus einer Idee eine belastbare Strategie machen – datenbasiert, replizierbar und mit klarem Erwartungswert. Auch psychologische Effekte, die bei der Interpretation von Backtests häufig zu Fehlschlüssen führen, kommen zur Sprache.
Ein kompaktes, praxisnahes Update für alle, die ihre Strategien nicht mehr „nach Gefühl“, sondern mit Methode handeln möchten.
Holger Scholze im Gespräch mit Heiko Thieme.
Das Team von CapTrader sowie alle Referentinnen und Referenten bedanken sich herzlich für Ihre Teilnahme am ersten Veranstaltungstag. Gemeinsam freuen wir uns auf ein entspanntes Get Together mit Ihnen.
Lassen Sie den Tag in entspannter Atmosphäre ausklingen. Nutzen Sie die Gelegenheit zum persönlichen Austausch mit den Referentinnen und Referenten vor Ort. Genießen Sie den Abend bei gutem Essen und anregenden Gesprächen – die ideale Gelegenheit, um neue Kontakte zu knüpfen und sich mit Gleichgesinnten auszutauschen.
Wir freuen uns, Sie erneut begrüßen zu dürfen und gemeinsam mit Ihnen in einen spannenden Veranstaltungstag zu starten.
Holger Scholze, der Sie auch am zweiten Tag wieder durch das Programm führen wird, eröffnet den heutigen Tag.
In diesem Impulsvortrag wird erläutert, wie Volatilität sowohl als Signalgeber als auch als Handelsinstrument im Portfoliokontext eingesetzt werden kann. Durch die Unterscheidung der übergeordneten Handelsrichtung werden mögliche strategische Ansätze und Absicherungstechniken aufgezeigt. Mithilfe von Studien und Backtests werden zentrale Eigenschaften der Volatilität veranschaulicht und Handelsansätze abgeleitet – wie immer im Portfoliokontext und ohne die Notwendigkeit einer Glaskugel. Einsteiger erhalten einen strukturierten Einblick in das Thema „Volatilität“, fortgeschrittene Händler praxisnahe Impulse im Portfoliokontext.
Optionshandel verlangt mehr als Strategie und Komplexitätskompetenz. Entscheidungskonsequenz trotz konfligierenden Informationen unter Zeitdruck sowie Disziplin im Positionsmanagement fordern psychologische Stabilität – besonders dann, wenn das Sicherheitsgefühl in Unsicherheitserleben kippt.
Innere Neutralität aufrechtzuerhalten, wenn Depoteinbrüche oder unerwartete Marktszenarien eintreten, ist eine psychologische Bewährungsprobe. Selbstzweifel und affektgesteuerte Risikoentscheidungen steigen, wenn trotz strategischer Kalkulation hohe Verluste entstehen.
Psychologische Einflüsse hinter Entscheidungen müssen gesteuert werden, bevor sie zu teuren, emotionalen Exits führen.
Mit gezielter psychologischer Kompetenz gelingt es, sich von mentalen Risikofaktoren zu befreien, um die rationale Entscheidungsfähigkeit abzusichern.
Nutzen Sie die Zeit, um sich zu erholen, einen Kaffee zu genießen oder sich auf der Ausstellungsfläche umzusehen – diese steht Ihnen auch am zweiten Tag bis 16 Uhr zur Verfügung.
Optionshändler haben – verglichen mit reinem „long/short“ im Markt – mit der impliziten Volatilität immer eine Art „Extra-Dimension“ im Handel. Und somit haben wir immer auch einen Extra-Trumpf in der Hand! Wir können sehr vola-sensible Trades aufsetzen, die im Falle von Vola-Aufwärtscrashes – meist einhergehend mit Marktcrashs – aufgehen wie der Airbag im Auto im Crashfall. Und genau das soll ein Hedge-Trade liefern. Diese Trades werden mit Index-Optionen aufgesetzt, es sind sogenannte Ratio-Backspreads. Diese kann man in sehr vielen Variationen handeln und Optionsuniversum entwickelt hier die Strategien auch ständig weiter. Wir werden im Vortrag zeigen, worauf man bei der Einstellung solcher Trades achten muss und beschreiben auch unsere Praxiserfahrungen sowie Kosten und Performance von Airbag-Strukturen – mit eigenem Geld gehandelt seit 2018.
Für unsere Privatanleger ist der Performancebericht die beste Auswertung Ihrer jährlichen Handelsaktivitäten. Er bündelt die realisierten Gewinne und Verluste aus unterschiedlichen Produktarten in einer übersichtlichen Jahreszusammenfassung in Euro. Der Bericht dient dazu, Ihre Zahlen besser zu verstehen und zu dokumentieren – zum Beispiel für Ihre Unterlagen oder ein Gespräch mit Ihrem Steuerberater.
Auch die Zahl betrieblicher Depots hat in den letzten Jahren stark zugenommen. Kein Wunder: Die steuerlichen Vorteile, insbesondere bei Aktien und Aktienfonds in der GmbH, sind ein wesentlicher Faktor für den steueroptimierten Vermögensaufbau. Doch alles hat seinen Preis – das Depot muss buchhalterisch und steuerlich korrekt abgebildet werden. Viele Trader und ihre Steuerberater*innen sind damit überfordert – insbesondere bei CapTrader-Depots, bei denen klassische Belege, Kontoauszüge oder Vermögensberichte fehlen. CapTrader und fintegra haben im Rahmen ihrer exklusiven WAVE-Partnerschaft ein marktführendes Produkt entwickelt: Standardisiert, finanzamtsfest sowie handels- und steuerrechtlich garantiert.
Bevor wir mit den beiden letzten Programmpunkten in den Schlussspurt der Deutschen Optionstage starten, laden wir Sie herzlich zu einer 1-stündigen Mittagspause mit Buffet ein. Nutzen Sie die Zeit zur Stärkung, zum Austausch und zum Besuch der Ausstellungsfläche
Das sogenannte „Wheel-Trading“, also den Verkauf von Calls auf bestehende Aktien/ETF Positionen und im Falle einer Ausübung, den Rückkauf der Aktien/ETFs via Put-Verkäufen, hat an Popularität gewonnen. In dem Vortrag werden am konkreten Bsp. der Anwendung des Wheel auf die Deutsche Börse Aktien die Vorteile aber auch Limitationen der Strategie transparent gemacht.
Basics
In diesem Webinar erhalten Sie eine verständliche Einführung in die Welt der Optionen. Sie lernen die wichtigsten Begriffe, Funktionsweisen und Unterschiede zwischen Calls und Puts kennen – kompakt und praxisnah erklärt, damit Sie sicher Ihre ersten Schritte im Optionshandel machen können.
Lernen Sie, wie Sie die Trader Workstation (TWS) effektiv für den Verkauf von Put-Optionen nutzen. Wir zeigen Ihnen Schritt für Schritt, wie Sie als Stillhalter agieren und stabile Einnahmen durch das Schreiben von Optionen erzielen können – inklusive Live-Demonstration in der TWS.
Verstehen Sie die Preisbildung von Optionen: Was steckt hinter innerem und Zeitwert? In diesem Workshop zeigen wir Ihnen, wie Sie gezielt Call-Optionen verkaufen und sinnvolle Strategien mit Spreads kombinieren, um Ihr Risiko zu begrenzen und Chancen optimal zu nutzen.
Erfahren Sie, wie Volatilität den Optionspreis beeinflusst und wie Sie dieses Wissen gezielt in Ihrer Handelsstrategie einsetzen. Außerdem lernen Sie, wie Sie Ihre Risiken als Optionshändler professionell steuern und absichern – ein Muss für nachhaltigen Erfolg.
In diesem Workshop lernen Sie komplexere Strategien wie den Iron Condor kennen und erfahren, wie Sie mithilfe des Strategybuilders in der TWS gezielt Setups planen. Zudem interpretieren wir gemeinsam P&L-Diagramme, um Ihre Strategien optimal zu bewerten.
Fortgeschrittene
Dieses Webinar richtet sich an erfahrene Optionshändler. Sie lernen fortgeschrittene Funktionen, effiziente Ordertypen, Tools zur Marktanalyse und Anpassungen für ein professionelles Setup kennen – direkt vom CapTrader Webinar Team.
Nutzen Sie gezielt die Kraft der Volatilität: Wir zeigen Ihnen, wie Sie mit Strategien wie dem Straddle und Strangle auf starke Kursbewegungen setzen – besonders im Umfeld von Quartalszahlen und Events. Lernen Sie, wie Sie solche Setups gezielt identifizieren und umsetzen.
Implizite Volatilität? Volatilitätsindizes? VIX-Optionen und VX-Futures? Der Einstieg in die Welt der Volatilitätsprodukte scheint anspruchsvoll, doch wer sie versteht, gewinnt ein zusätzliches Instrument zur Analyse und Positionierung am Markt. Das Webinar hat zwei Schwerpunkte: Erstens vermitteln wir zunächst die Grundlagen und Zusammenhänge von Volatilitätsprodukten. Zweitens analysieren wir charakteristische Merkmale relevanter Volatilitätsindizes und leiten daraus mögliche Handelsstrategien ab.
Bei einem Event geht in der Regel die vorher aufgebaute implizite Volatilität zurück und häufig kommt es zu einer stärkeren Kursbewegung. Das ist gut für Vega short- und Gamma long-Positionen.
In diesem Workshop zeige ich Ihnen, wie Sie damit bei Events profitieren können.
Alexander Eichhorn zeigt in diesem exklusiven Online-Workshop, wie man die Volatilität gezielt mit Optionen handeln kann.
Von den Grundlagen bis zu praxisnahen Strategien erhältst du einen klaren Leitfaden, um Chancen an turbulenten Märkten erfolgreich zu nutzen.
Follow up
In diesem Workshop lernen die Teilnehmenden, wie sich mit einfachen Optionsstrategien wie dem Verkauf von Puts und Covered Calls regelmäßig Erträge erzielen lassen – ganz ohne tiefgehende Kenntnisse komplexer Derivate-Strukturen.
Vermittelt werden die grundlegende Funktionsweise dieser Strategien, ihre typischen Chancen und Risiken sowie praxisnahe Beispiele aus dem US-Markt. Zudem erhalten die Teilnehmenden konkrete Hinweise zur Umsetzung über die Handelsplattform, um das erworbene Wissen direkt anwenden zu können.
Der Workshop richtet sich an interessierte Anlegerinnen und Anleger, die ihr Depot gezielt um renditestarke Strategien erweitern möchten – mit einem klaren Fokus auf Transparenz, Verständnis und Praxisnähe
Nach dem makroökonomischen Überblick und der Vorstellung möglicher Handelsstrategien im Vortrag auf den Deutschen Optionstagen geht es in diesem Workshop um die konkrete Umsetzung: Welche Optionsstrategien funktionieren jetzt – und warum?
Anhand der aktuellen Marktstruktur und Volatilität wird Martin Goersch seine präferierten Options-Strategien zeigen.
Der Fokus liegt auf der praktischen Anwendung:
Wie wählt man die passende Strategie für ein bestimmtes Marktbild?
Welche Kennzahlen sind entscheidend – und wie lassen sich Chancen und Risiken realistisch bewerten?
Teilnehmer erhalten Einblicke in konkrete Beispiel-Trades auf verschiedene Basiswerte, inklusive Zielbestimmungen und Chance-Risiko-Profil.
In diesem kompakten 1-Stunden-Workshop lernen Sie, wie Sie gezielt Option-Scanner-Signale einsetzen, um passende Setups zu identifizieren und sofort in den Trade überzugehen. Wir zeigen Ihnen praxisnah, welche Strategien wann sinnvoll sind, wie Sie den Scanner bedienen und wie Sie Ihre Trade-Action effizient umsetzen.
Welche realistischen Chancen bietet der 0DTE Ansatz? Was verraten spannende Backtests über seine Wirksamkeit? Dabei wird auch offen gezeigt, wo Fallstricke lauern und welche Strategien sich in der Praxis bewährt haben. Darüber hinaus werden weitere, ergänzende Strategien kurz vorgestellt und vertieft.
In dem Workshop geht es um das Setzen von Primary und Secondary Exit. Je nach der neuen Situation bei Erreichen dieser Punkte sind verschiedene Handlungsmöglichkeiten angebracht. Diese werden im Workshop vorgestellt und diskutiert.
In diesem Webinar trifft KI auf reale Marktdaten und wird zum Ratgeber im Analyseprozess. Mit durchdachtem Prompt-Design untersucht sie Kursbewegungen, erkennt Muster und legt ihre Gedankengänge offen. Sie hilft, Zusammenhänge zu sehen, die sonst leicht übersehen werden, und regt dazu an, eigene Schlüsse zu ziehen. So entsteht ein produktives Zusammenspiel von KI und Mensch: Die KI strukturiert und erinnert, der Mensch interpretiert und entscheidet – gemeinsam entsteht ein klarerer Blick auf den Markt und auf das eigene Denken.
Im Anschluss an die CapTrader-Optionstage geht dieser Online-Vortrag noch tiefer in die Praxis: Wie funktioniert die digitale Wertpapierbuchhaltung mit WAVE konkret bei CapTrader-Depots? Anhand von Beispielen wird gezeigt, wie Handelsbewegungen buchhalterisch korrekt verarbeitet, steuerlich richtig ausgewiesen und für die Betriebsprüfung nachvollziehbar dokumentiert werden. Zudem werden typische Stolperfallen aufgezeigt – und wie WAVE hilft, diese zu vermeiden.
Wenn man Optionsstrategien mit einem positiven statistischen Erwartungswert unendlich oft aufsetzen würde, so würden sie in Summe einen garantierten Gewinn ergeben, auch wenn einzelne Trades im Verlust enden. Wir wollen langfristig Geld verdienen – Ziel ist es also, solche Strategien zu handeln. Wir erklären das Prinzip anhand von zwei von Optionsuniversum seit Jahren gehandelten Strategien: dem BF70 sowie dem Poor Man’s Covered Call.
In diesem Impulsvortrag wird erläutert, wie Volatilität sowohl als Signalgeber als auch als Handelsinstrument im Portfoliokontext eingesetzt werden kann. Durch die Unterscheidung der übergeordneten Handelsrichtung werden mögliche strategische Ansätze und Absicherungstechniken aufgezeigt. Mithilfe von Studien und Backtests werden zentrale Eigenschaften der Volatilität veranschaulicht und Handelsansätze abgeleitet – wie immer im Portfoliokontext und ohne die Notwendigkeit einer Glaskugel. Einsteiger erhalten einen strukturierten Einblick in das Thema „Volatilität“, fortgeschrittene Händler praxisnahe Impulse im Portfoliokontext.
– Struktur und Funktionsweise von Calendar Spreads zur Theta und Vola-Optimierung
– Welche Vor-und Nachteile haben Calendar Spreads gegenüber Credit-Spreads oder nackten Optionen?
– Praxisbeispiele und Risikomanagement